| Queste pagine sono la trascrizione di una prima parte dei <materiali di lavoro> elaborati per il corso di Diritto dei mercati finanziari svolto all’Università di Roma, che una volta integrati saranno ricompresi in un volume di prossima pubblicazione presso l’editore Giuffrè.
Sommario.
1. Gli strumenti finanziari e i soggetti abilitati alla prestazione di servizi di investimento. Il requisito di professionalità, l’operare <nei confronti del pubblico>.
1.1. Gli <operatori polifunzionali>. La banca, l’impresa di investimento. Il loro statuto normativo e la autorizzazione alle attività.
1.2. Le norme di disciplina delle attività transnazionali.La posizione di mercato di altri operatori dell’industria dei servizi finanziari.
2. Le decisioni di portafoglio e il contratto di investimento. Le libertà negoziali, le norme con carattere di imperatività.
2.1. I principi generali di tutela dell’investitore. Il contesto delle disposizioni del Tuf, le disposizioni regolamentari della Consob.
2.2. Il contratto di gestione patrimoniale. Le speciali garanzie di investor protection. La gestione per delega, la attività del gestore svolta <in nome proprio>.
3. Le regole di svolgimento delle attività di intermediazione mobiliare. Dalle norme del Tuf alle prescrizioni regolamentari della Consob.
3.1. L’agire secondo regole di trasparenza e correttezza professionale. Il criterio di sana e prudente gestione.
3.2. Principio e garanzie della separazione patrimoniale. La disciplina delle situazioni di conflitto di interessi. Le iniziative di self regulation del mondo professionale.
4. La garanzia costituzionale di tutela del risparmio. Assetto organizzativo, modelli operativi e finalità delle funzioni di pubblica vigilanza.
4.1. Vigilanza regolamentare, vigilanza informativa, vigilanza ispettiva. Le competenze della Banca d’Italia, le competenze della Consob.
4.2. Imprese finanziarie e fenomeni di gruppo. La cooperazione tra le istituzioni di pubblica vigilanza. Il regime delle norme di diritto penale.
5. Irregolarità e situazioni di crisi dell’impresa. L’amministrazione straordinaria, le procedure concorsuali. I sistemi di indennizzo degli investitori.
|